每次我看到有推销Life Insurance for Children (儿童人寿保险)，总是奇怪，这个基本毫无投资价值的package怎么总有人买？

为什么说儿童人寿保险不需要呢？大家想一想，买人寿保险是为了什么？是为了在小概率的灾难情况下（主要是死亡）有足够的经济支持。从这个出发点想，需要买人寿保险的优先级如下：

1. 家有小孩，父母只有一方工作：工作的一方千万一定要买人寿保险，否则，你出了事以后让全家去喝西北风啊？
2. 家有小孩，父母双方工作：可以考虑买，因为如果一方出了事那么保险金可以让全家暂时维持以前的生活标准(living standard)。
3. 老年夫妇：我没有仔细研究这个情况，但一般说不必买，因为你出事的概率比年轻时高多了所以保险金不会便宜的，再说老年人在美国还有社会保险金(social security benefit)。

最不需要买的：

1. 年轻夫妇都工作，没有小孩：买保险基本是无知浪费钱，一方如果出事，另一方的收入基本可以让生活继续。
2. 小孩：小孩出事的概率极小，万一出了事，基本不影响全家的收入，生活可以继续。

以上仅本人观点，欢迎讨论拍砖。

11月12日周四，沃伦·巴菲特(Warren Buffett)和比尔·盖茨(Bill Gates)参加了CNBC电视频道在纽约哥伦比亚大学召开的主题为“让美国继续伟大”(Keeping America Great)的公开集会。

他们回答了学生们关于美国经济体系、金融危机根源以及未来行业发展前景的提问，来自哥伦比亚大学商学院的贝基·奎克(BECKY QUICK)主持了此次活动。

YouTube上关于会前的一些花絮：

http://www.youtube.com/watch?v=WYwSIvurkcE

CNBC网站整个Townhall meeting的录像

http://www.cnbc.com/id/15840232?video=1329393420&play=1

海归网的中文翻译

http://www.haiguinet.com/forum/viewtopic.php?p=1689295

总有那么几样东西，你买了用了老念叨它的好处。对我来说，Home NSA(网络存储器) DNS-323就是这样的一个物超所值的东东。

以前写过一篇博客（http://xuechunyu.spaces.live.com/blog/cns!46A049ABA6BA165A!350.entry）关于它的好处。最近的两个实用案例：

1. 用其FTP功能让在Irvine的汪兄给上传了一个700MB左右的文件。要不然，得有劳汪兄刻出一张CD然后邮寄给我。当然有一些网站让你共享文件，但总不如FTP这样点对点传输直截了当。
2. 用其Web服务器的功能建立网页让孩子的儿科医生看有关症状的照片。你可能会说，你把照片附件在电子邮件里发过去不就好了吗。可是，你有医生的email地址吗？我们的情况是先必须登录医院的网站然后用表格给医生发信，无照片功能，所以给医生发了个链接到家里Web服务器。那么不是有那些Flickr，Live Photo Album网站你可以上传照片吗？干吗开自己的服务器呢？主要是这些照片有一些隐私，所以我不想上传到公共网站上谁都看见。

话说回来，在美国看病是件麻烦事，以后在另外的博客里再谈吧。

AT&T hasn’t enabled it, but the hack is already out for iPhone OS 3.0 (NOT 3.1 yet).

There are several ways of implementing that hack, all involves generate a tether-enabled carrier-specific .ipcc file.

I found this hack is the easiest to follow, even works on none-jailbroken iPhones.

Hack for tethering

Under tethering mode, screen as seen on my iPhone below.

Now you can safely carry your laptop around without having to hunt for Wi-Fi hotspots.

李开复最终放弃了谷歌的职位和高薪而选择创业。用他自己的话讲，每天有很多好的ideas，想去实施但是没有时间，如今已经四十多岁了，再不干就来不及了，谷歌高层也只好放行。

象李开复这样的技术出身的管理人员，对市场有敏锐的把握，有丰富的财务资本运作经验（毕竟是大中国区CEO），又有技术背景，没有理由不创业。

事实上，每个优秀的工程师都应该把创业作为最终目标。不光是为了挣钱，而是为了独立和有机会改变世界。

附链接：李开复对海外学子说: “再不回中国就来不及了”

现在想起过去的一些事，动不动就是，二十（多）年前，我怎么样怎么样。

瞧瞧这语气，把自己都吓一跳，真的是有这么老了吗？毕竟，人生没有几个二十年啊。

予怀怅然，感慨今昔。

以前迟迟没有出手iPhone，原因之一是Windows Mobile上的有些应用程序用习惯了，而当时iPhone App Store里还没有，譬如eWallet（见以前帖子“我的PDA手机的用途”）。

现在有了iPhone，App Store里也有了eWallet。当然了，我是用installous搞掂eWallet的。加上原本的台式机版eWallet，同步成功，back into business now。

网上买了个无线摄像头, Linksys WVC54GCA, 以为很容易就可以设置，结果足足花了两个小时，期间一度以为是硬件问题想拿回去退货了。

长话短说，如果你跟着说明书一步步走，那基本就是死路一条，真不知道Linksys的那帮人是怎么想的，给出这种说明。最后还是参考了一下网上的评论和经验，另辟途径搞定的。

下截图是iPhone上用Safari直接访问这个无线摄像头来看我家里正门。

Jailbreak，越狱，这个词，对iPhone来说实在是太形象了- 不越吧，就被关着吧；越了，海阔天空。

红雪，紫雨，超雪，都是很有诗意的名字，用来命名越狱和解锁。

本来嘛，你iPhone不就是一UNIX Kernal的开源系统吗，干嘛要锁这个锁那个的，鄙视一下苹果。

不过，还得承认iPhone是目前手机终端当之无愧的领先者。

P2P下载终端装在家里的NAS上，技术细节见以前的博客Home NAS and More。

家里局域网防火墙(Firewall)上开口800，以便从外面访问。

iPhone随时上网，用Safari直接打开P2P终端进行搜索和下载。见下图搜索Windows 7的结果。

我达到了什么呢？我想到的电子书，软件，影视，等等，马上就可以遥控下载。等我到家时，往往已经下好了等着我呢。

下一步需要iPhone上的FTP client，能把文件传上来。NAS上的FTP Server是一直开着的。

说到底还是得把iPhone越狱了。

刚把周末在SoCal Code Camp上的presentation发到了Slideshare上。

顺便在这里embed一下。

别人的新苹果手机iPhone 3GS可能已经拿到了，可是我的还在等，唉…

从来就不是一个苹果粉丝， 所以是第一次这么惦记苹果的东西。

6/22 Update: Got it finally!

今天的科技热门词（buzzword）是Apple WWDC和iPhone 3GS。

第一时间发表的keynote Blog在这里

总的来说：

• 之前流传的iPhone新的操作系统OS 3.0大部分新功能都被证实了。（http://gizmodo.com/5171796/iphone-30-os-guide-everything-you-need-to-know）
• 新硬件的iPhone 3GS (S代表Speed），6月19日在全美发布，16G是$199，32G是$299
• 现有8G iPhone减价到$99

是到换手机的时候了！

昨天签完了房屋重贷款(closing escrow for refinance)的所有文件，基本结束了，剩下就是等最后的对账(final statement)。

总的来说，整个过程就象经历一个刀阵，那些中间商每个都想砍你一刀从你身上榨点油水出来。

贷款银行(new lender)：反复索要各种文件，把我们的财务状况翻了个底朝天，最后钱是借出来了，事先保证的手续费折扣缺没有给，追讨后才给了。

结算中介(closing Agent)：预收了十一天的利息，通常是应只收五到七天的利息

现贷方(current lender)：收了各种名目的手续费

一般屋主，如果不明白这些细节，或忽略了这些细节没有去核对数字，或者知道有猫腻但没有精力去追查这些细节，这些中间商的目的就达到了。

可我偏偏是个追究细节的人，也不愿无故吃亏，所以就得花精力去对付这些中间商。

也许并不值得为那些钱去花时间精力，但主要是为了出口气，你们凭什么当我傻子欺负我?!

巴菲特(Warren Buffett)年轻时有一天上班去了，他夫人独自在家，有个杂志的推销员上门向他夫人推销了订阅，巴菲特下班后发现那个推销员欺骗了他夫人，订阅的实际价钱高于推销员声称的价。巴菲特很生气，于是打电话给杂志社要求退订，被告知不能退款。巴菲特不干，于是花时间准备了材料把杂志社告上了小额诉讼法庭(Small Claim Court)。开庭前一刻，杂志社的律师终于要求和解，把索赔款退还给了他。

我想，如果巴菲特不去和杂志社追究，把那时间精力用来钻研股票，赚的钱可能比索赔的钱要多得多，但是巴菲特还是做了。

可是，有时这样把自己搞得挺累的，所以还得放弃一些，这世道，没办法。

另外，如果你要买房卖房，不妨看看一下这篇文章，对结算（Closing)先有点心理准备吧。

“Save Thousands on Closing Costs”

近日在读一本关于巴菲特的书，《滚雪球-巴菲特和他的财富人生》(The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life)。

摘录其中一段巴菲特关于钱的的至理名言：

It (money) could make me independent. Then I could do what I wanted to do with my life. And the biggest thing I wanted to do was work for myself. I didn’t want other people directing me. The idea of doing what I wanted to do every day was important to me.

钱可以让我独立，然后，我就可以用我的一生去做我想做的事情。而我最想做的事情就是为自己工作。我不想让别人主导我。能每天做我想做的事，这对我来说很重要。

巴菲特的投资合伙人查理.芒格(Charlie Munger)也有类似的一段话：

I had a considerable passion to get rich. Not because I wanted Ferraris - I wanted the independence. I desperately wanted it. I thought it was undignified to have to send invoices to other people. I don’t know where I got that notion from, but I had it.

正是英雄所见略同啊

值得一提的是该书是唯一一本巴菲特认可并授权给Alice Schroeder写的书。

《华尔街时报》5/27报道，美国国债面值下降，10年券(10-year Notes)收益率达到新高。反映出投资者对债券的信心不足，抛售导致面值下降。由于收益率与面值相反走向，故收益率上升，与之紧密相关的房屋贷款利率因此也到达从去年11月来的新高。

原文在这里：http://online.wsj.com/article/SB124343157431958511.html

这一切都反映出投资者对未来的通货膨胀的忧虑。对国债投资者来说，最关心的两点：1. 每年的收益率，2. 到期的兑换面值。通货膨胀对#2 是致命的打击，投资者宁愿现在抛售国债来套现，转而投资房屋贷款（Mortgage investment），其原因： 1. 房屋贷款利率将上升，2. 房屋抵押对通货膨胀的抵抗力更强。

对普通老百姓尤其是房主而言，更要注意潜在通货膨胀。回顾七十年代末八十年代初由于石油禁运(embargo)导致的通货膨胀，房屋贷款利息高达20% （见下图US Treasury 10-year Note yield curve)。所以未来的通货膨胀对目前尚未恢复房市更变得遥遥无期。当然，白宫和美联储也很明白这点，会想尽一切办法控制通货膨胀。

我自己很庆幸前两周利用利率还低的时候锁定了重贷款利率，把五年ARM(adjustable rate Mortgage)重贷款为30年固定的低利率。尽管要付0.5的点和重贷款手续费closing cost，但是排除了五年ARM这颗通货膨胀的定时炸弹，还是很高兴的，尤其是这些费用只要一年就可以从更低的月按揭款里补回来。

我两个月前写的相关主题的帖子在这里.

另外一个通货膨胀的预警，原油价今日来不断攀升，纽约期货交易所每桶已六十多美元了。作为普通投资者，不妨考虑买点USO来对冲（hedge）一下你的未来的日常交通或取暖能源费用吧。

说到USO，这两天才发现这个东东还是3X的Exchange-Traded Fund(ETF)，我至今还没有时间琢磨出这些ETF的繁多名堂，哪天你明白了给我讲讲吧。

Clinton Fitch has written a great blog entry that gives an overview of the Google Mobile App, a free plug-in for your Today Screen that gives quick access to Google’s amazing range of free mobile services. (You can also access it via an icon in your Programs menu or via a hardware button.) In his post, Clinton also outlines the 12 Google services that this app gives quick access to, including Gmail, Maps, YouTube, News, Picassa, Calendar, Reader, 411, SMS, Orkut, Docs, and Blogger.

I installed it on my phone today and liked it. Although I am already using various Google mobile products via browser, such as gmail, news, reader, and I occasionally dial GooG411 for free service, it is nice to have the full suite of Google mobile applications on one Today screen.  

Add 2 screenshots below:

今天的上海新十六铺码头，实在是和以前大不一样了啊。

考古了一下，才知道客运码头已经在2003年拆除了，如今要改造成水上旅游中心。

依稀中，仿佛看见了二十年前的我，拖着行李，带着紧张和惶恐，从十六铺码头第一次踏进了大上海的大门。那时的十六铺，人头攒动，热闹非凡。之后的每个寒暑假，从闵行或市区赶到十六铺，登上夜班客轮踏上了回乡的路程。

往事如烟….

Today I went to Scottrade 2009 User Summit, and I was very impressed by their trading platform ScottradeElite that’s provided to their customers, and mostly importantly, for FREE.

To recap what’s presented in today’s session about ScottradeElite:

• research tool: charts, full quotes, quote grid, news, volecity & forces, time & sales, top performers, etc.
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You can design layouts to have all those information in one screen.

Now I have decided to stick with Scottrade, I plan to transfer my other retirement plans into Scottrade.

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